Türkiye’nin ilk fintek girişim kurucusu insha Ventures’ın 5. yıl kutlaması için birlikteydik. Etkinliğe katılamayanlar için hazırladığım geniş özeti yazımda bulabilirsiniz.
insha Ventures’ın geride kalan beş yılı değerlendireceği, gelecek vizyonunu ve yeni stratejik yol haritasını paylaşacağı buluşma, Albaraka Türk Üst Yönetiminin katılımıyla gerçekleşti.
insha Ventures’ın 5. Yılını kutluyorum
Zaman gerçekten su gibi akıp geçiyor. Her adımına yakından tanıklık ettiğim, lansmanını dün gibi hatırladığım insha Ventures, bugün beş yıllık bir yolculuğu geride bırakmış durumda. Emekle, sabırla ve stratejik bir bakışla örülen bu beş yıl, bir ekosistemin nasıl inşa edildiğini gösteriyor.
insha Ventures’ın beşinci yıl buluşması, geride kalan dönemin değerlendirilmesi kadar, önümüzdeki yıllara dair vizyonun ve stratejik yol haritasının paylaşıldığı önemli bir eşik niteliği taşıyor. Albaraka Türk üst yönetiminin katılımıyla gerçekleşen buluşma, venture builder yaklaşımının somut çıktılarla nasıl güçlendiğini ortaya koyan bir tablo sundu.
Etkinlikte insha Ventures Genel Müdürü Hasan Sami Bayansar’ın, beş yıllık yolculuğu tüm aşamalarıyla ele alan sunumu ise hem geriye dönüp bakmak hem de geleceğe dair resmi netleştirmek açısından dikkat çekiciydi. Günün kısa bir özetini sizlerle paylaşıyorum.
Albaraka Portföy İçin Insha Ventures Uzun Vadeli Bir Yatırım Vizyonu
Albaraka Portföy Yönetimi Genel Müdürü Muhammed Emin Özer konuşmasında şunları söyledi:
“Albaraka, katılım finansının temel unsurlarından biri olarak gördüğü kâr-zarar ortaklığı projelerine yaptığı yatırımlarla girişim sermayesi ekosisteminde öncü bir rol üstlenmiştir. Albaraka’nın kendi bünyesinde oluşturduğu girişim ekosistemi; başta Bankamızın Genel Müdürü Sayın Malek Temsah’ın, Genel Müdür Başyardımcımız Turgut Simitcioğlu’nun ve Genel Müdür Yardımcımız Dr. Ömer Emeç’in vizyonu, destekleri ve bizlere duydukları güven sayesinde bugünlere gelmiştir.
Albaraka girişim ekosisteminden kısaca bahsedecek olursak; ilk olarak 2017 yılında Albaraka Garage Startup Hızlandırma Merkezi faaliyete başladı. Bu merkez, bugüne kadar yüzlerce girişime ve fikre ev sahipliği yaptı, hibe destekleri sağladı. Kurduğumuz Fintech Girişim Sermayesi Fonu ile de bu girişimlere yatırım desteği sunduk.
Albaraka Portföy olarak bugün 32 girişim sermayesi fonu ve 43 milyar liralık fon büyüklüğüyle Türkiye’nin en büyük üçüncü girişim sermayesi yatırım fonu kurucusu ve yöneticisi konumundayız. Yine Türkiye’nin en donanımlı TEKMER’lerinden birini Ataşehir Metropol AVM’de açtık. Burada girişimlerimize yalnızca fiziksel alan sağlamıyor; aynı zamanda APY Ventures ekibimizle mentorluk, ölçeklenme ve globale açılma yolunda kapsamlı destek veriyoruz.
Türkiye’nin ilk borsada işlem gören girişim sermayesi yatırım fonu olan Startup GSYF’nin kurucusu ve yöneticisi de yine Albaraka Portföy’dür. Aynı şekilde, kamu–özel sektör iş birliğiyle kurulan ilk girişim sermayesi yatırım fonlarından biri olan Bilişim Vadisi Fonu’nun da kurucusu ve yöneticisiyiz.
Bugün burada insha Ventures’ın 5. yılını kutlarken yalnızca insha Ventures’ın geldiği noktaya bakmak yeterli olmaz. Bir Venture Builder modeli olarak kurgulanan insha Ventures’ı; içinden spin-off olarak çıkan Semosis gibi girişimlerle, sıfırdan kurup büyüttüğü ve devrettiği Alneo gibi ürünlerle, insha GSYF bünyesine dahil edilen Manibux gibi yatırımlarla ve fon içinde yatırımcı olunan şirketlerle birlikte değerlendirmek gerekir.
insha Girişim Sermayesi Yatırım Fonu’nu, merkezinde Venture Builder olarak insha Ventures’ın yer aldığı bir fintech venture builder stratejisiyle üç yıl önce 30 milyon TL kuruluş sermayesiyle hayata geçirdik. Bugün gelinen noktada, Valens Para Ödeme Kuruluşu’nun da dahil olduğu 10 girişimin yer aldığı, 717 milyon liralık bir fon büyüklüğüne ulaşmış durumdayız. insha Ventures, tam da bu noktada bizim için stratejik bir değer üretim merkezi konumundadır.
Albaraka Portföy olarak yönettiğimiz fonlar ve girişim sermayesi perspektifimizle, insha Ventures’ın sunduğu venture builder modelinin ne kadar güçlü bir sinerji yarattığını net biçimde görüyoruz. Bir yönetim kurulu üyesi olarak, geride kalan beş yılda emeği geçen tüm çalışma arkadaşlarımızı yürekten tebrik ediyorum. Bugün baktığımızda iInsha Ventures’ın beş yıllık başarısı, yatırım vizyonumuzun ne kadar doğru bir yolda ilerlediğini de açıkça gösteriyor. Daha nice beş yıllara; daha büyük fonlarla, daha küresel başarılarla birlikte olmayı temenni ediyorum. Katılımınız için hepinize teşekkür ediyorum.
Bazen takvimlere bakıp biz bile düşünüyoruz: “Bu beş yıla neler sığdırdık?” Aslında sadece bir şirket kurmadık; koca bir ekosistemin oluşumuna tanıklık ettik. İçinden çıkan pivotlar, ekosistemi büyüten stratejik yatırımlar, her biri bir başarı hikâyesine dönüşen kurum içi gelişimler ve rekabeti bir kenara bırakıp birlikte yürüdüğümüz, birlikte büyüdüğümüz iş ortaklıkları… Bunların her biri ayrı bir fintech hikâyesi.
Her sabah yeni bir projeye, yeni bir heyecana uyanıyoruz. Yorulmadık; çünkü hedefimiz netti. Hız kesmeden yolumuza devam ediyoruz.”
Bir Şirket Değil Bir Ekosistem İnşa Ettik
insha Ventures Genel Müdürü Hasan Sami Bayansar yaptığı sunumda kurdukları yapıyı ve gelecek vizyonlarını bizlerle paylaştı:
“Hepiniz hoş geldiniz. Bugün bizim için gerçekten gurur verici bir gün. Aynı zamanda bu beş yılın bir öz muhasebesini yaptığımız, kendimize “Doğru yerde miyiz, bankamıza ve ekosisteme gerçekten değer katıyor muyuz?” sorusunu sorduğumuz bir gün.
Bugüne kadar bu yolculukta emeği geçen tüm ekip arkadaşlarıma yürekten teşekkür ediyorum. Zaman zaman umutsuzluğa kapıldığımız, “Bu işi nasıl yapacağız?” diye uzun istişareler yaptığımız anlar da oldu; bugün bu programın hazırlanmasında emeği geçen herkese gönülden teşekkür ediyorum.
Tohumları Ektik, Kökler Büyüdü, Yeni Ormanlar Doğuyor
insha’yı anlatırken kendi aramızda sıkça kullandığımız bir analoji var: Orman, ekosistem, ağaç, tohum… Bu benzetme hem anlatımı kolaylaştırıyor hem de yaptığımız işi daha anlaşılır kılıyor. Bugün burada bir kutlama yapmak kadar, bugüne kadar birlikte neler başardığımızı ve bundan sonra neler yapabileceğimizi konuşmak istiyoruz.
insha Ventures aslında bir ekosistem. Bu ekosistemin temelinde Albaraka Türk’ün güçlü desteği yer alıyor. 2020 yılının sonuna doğru insha yolculuğu başladı; öncesinde de çeşitli projeler ve atılan tohumlar vardı. Ancak yalnızca tohum yeterli değil. Hangi toprağa ekildiği, hangi mineralin kullanıldığı, nasıl sulandığı, nasıl budandığı çok önemli. Biz bu ekosistemi; bankamızın desteği, ekibimizin yoğun çabası ve ürün geliştirmeden satışa, pazarlamadan iletişim stratejilerine, müşteri deneyiminden operasyonel süreçlere kadar edindiğimiz deneyimlerle büyütmeye çalıştık.
Bu süreçte iş ortaklıklarını her zaman çok önemsedik. Paydaşlarımızın bilgi birikimi ve katkıları olmasaydı, bu büyümeden söz etmek çok zor olurdu. Kültürümüzdeki “akıl akıldan üstündür” anlayışıyla, paydaşlarımızın desteğini her aşamada hissettik. Orman metaforunu kullanacak olursak; kökler ne kadar yayılır ve birbirleriyle iletişim hâlinde olursa, ekosistem de o kadar güçlü olur.
Geçtiğimiz dönemde izlediğim bir belgeselde, ormanların yer altından iletişim kurduğunu, ağaçların birbirini hastalıktan ve soğuktan koruduğunu öğrenmiştim. Biz de iş ortaklarımızla yaptığımız istişare toplantıları sayesinde ekosistemimizi daha sağlam, daha ayakları yere basan bir yapıya dönüştürdük. Elbette yatırımcı perspektifiyle ticari sürdürülebilirliği ve gelir üretimini de önceliklendirdik.
Bugüne kadar insha ekosistemi içinde, Albaraka Türk’ün kurum içi girişimcilik projeleriyle başlayan pek çok çalışma oldu. Bankamızın ve ekosistem paydaşlarımızın desteğiyle 20–30 civarında ürünü ölçekleme aşamasına taşıdık. Bunlardan bazıları yoluna başarıyla devam ediyor.
2024 yılı başı itibarıyla insha GSYF’yi destekleyici bir yapı olarak devreye aldık. Başarılı girişimlerden Semosis’i bir spin-off olarak ayırdık ve bankamızın hem fon hem de ürün geliştirme desteğiyle yeni bir ekosistem olarak konumlandırdık. Yine Valenspara kuruluşunun hayata geçmesiyle bu ekosistem daha da genişledi. Artık büyüyen, olgunlaşan kökler yeni meyveler veriyor; bu meyveler de ekosistemi besliyor.
insha Ventures olarak yalnızca kendi üretebildiğimiz ürünlere odaklanmıyor; ekosistemdeki güçlü beyinleri ve çözümleri destekleyerek birbirini tamamlayan ürünlerin ortaya çıkmasını sağlamaya çalışıyoruz. Bu yaklaşım klasik bir girişim sermayesi yatırımının ötesine geçiyor. Girişimlerin sorunlarıyla bazen biz onlardan daha fazla dertleniyoruz; çünkü onların başarısı, bu ormanın da başarısı anlamına geliyor.
Bugüne kadar 50’nin üzerinde teknoloji firmasıyla çalıştık, 700’ün üzerinde API içeren bir fintech ekosistemi oluşturduk. Bu yapı her geçen gün büyüyor. Servis modeli bankacılığında BDDK izinlerinin gelmesiyle birlikte, bu API altyapısının önemi daha da arttı. insha Ventures’ı bu anlamda servis modeli bankacılığının güçlü bir hazırlık merkezi olarak konumlandırıyoruz.
Önümüzdeki dönemde KOBİ’lerin daha yoğun kullandığı ürünler, yeni iş modelleri ve yeni gelir alanları üzerinde çalışıyoruz. Bu beş yılda önemli bir yol katettik. Yeni dönemde bankamız, paydaşlarımız ve ekosistemle birlikte daha fazla değer üretmeye devam edeceğiz. Önümüzdeki yıllarda yeni spin-off’lar, yeni ürünler ve yeni başarı hikâyeleri bu ekosistemden çıkacak. Bu yolculukta sizlerin katkısı ve desteği bizim için çok kıymetli. Hepinize tekrar teşekkür ediyorum.”
insha Ventures ile Venture Builder Yolculuğu Paneli
Enes Burak Taşkın’ın moderatörlüğünde gerçekleşen “insha Ventures ile Venture Builder Yolculuğu Paneli” kapsamında; Prof. Dr. Deniz Tunçalp, Paycell Genel Müdür Yardımcısı Cem Koca, APY Girişim Sermayesi Yönetimi Müdürlüğü Birim Müdürü Mustafa Keçeli ile Okuyo Kurucu Ortağı Emre Çekiç’in katılımıyla venture builder modelinin ekosisteme katkıları, kurumsal girişimcilik ve sürdürülebilir büyüme başlıkları ele alındı.
Panelden aldığım notlar çok özetle:
Fikir Bol, Asıl Ayrışma İcra ve Öğrenme Kabiliyetinde
Prof. Dr. Deniz Tunçalp, venture builder modelinin klasik girişim sermayesi yaklaşımı ve hızlandırma/kuluçka programlarından ayrıştığını vurgulayarak söze başladı. Venture builder’ın yalnızca sermaye aktaran bir yapı olmadığını, girişimin icra ve yönetim kasını içeriden inşa eden, regülasyon uyumu ve operasyonel disiplin gibi “zamanla oluşan” yetkinlikleri hızlandıran bir mekanizma olarak çalıştığını anlattı. Türkiye’de “fikrim çalınır” refleksinin hâlâ güçlü olduğuna dikkat çekerken fikrin bol, asıl ayrıştırıcının fikri ürüne dönüştürme ve ölçekleme becerisi olduğunu söyledi. Girişimlerin büyürken ekip kurma, bütçe yönetme, süreç oluşturma ve uyum gerekliliklerini öğrenmekte zorlandığını; venture builder yaklaşımının tam da bu alanlarda girişimi destekleyip güçlendirdiğini ifade etti. Spin-off’la değer üretme başlığında, Türkiye’de bu modeli başarıyla hayata geçirebilen örneklerin sınırlı olduğuna değinerek söz konusu yetkinliğin hem akademik hem pratik açıdan önemli bir öğrenme alanı sunduğunu belirtti. Ayrıca güven ve regülasyonun ağır bastığı fintek gibi sektörlerde venture builder modelinin daha güçlü sonuç verdiğini, “aile/şemsiye” yapı içinde ilerlemenin denetim, sertifikasyon ve güven inşası açısından girişimlere önemli avantaj sağladığını aktardı. Konuşmasının son bölümünde girişimcilikte en kritik ayrıştırıcının öğrenme kabiliyeti olduğunun altını çizdi; hatasız girişim olmayacağını, önemli olanın hatadan ders çıkarabilmek, hipotez kurup sahada test etmek ve öğrenilen veriye göre pozisyon değiştirebilmek olduğunu söyledi.
Kurumsal Yapı İçinde Start-up Ruhunu Korumak Zor ama Mümkün
Cem Koca, büyük bir kurum içinde çalışırken start-up ruhunu ve hızlı hareket etme refleksini korumanın önemine değinerek Paycell’in yaklaşımını paylaştı. Kurumsal yapının sürdürülebilir büyüme hedefiyle ilerlerken ticari sonuçlar, gelir üretimi ve regülasyon uyumunu birlikte yönetmesi gerektiğini vurguladı. İş birliklerine bakarken tek başına hızın yeterli olmadığını, doğru alanlarda ortak değer üretmenin esas olduğunu ifade etti. Paycell’in birlikte çalışmaktan heyecan duyduğu başlıkları üç ana eksende toparladı: müşteri deneyimi ve altyapı iyileştirmeleri, 13–18 yaş grubuna yönelik çözümler ve regülasyon/uyum süreçlerini güçlendiren teknolojiler. Özellikle genç kullanıcı segmentine yönelik projelerde ticari faydanın yanında uzun vadeli etkiyi, yani finansal okuryazarlık ve doğru alışkanlıklar kazandırma tarafını da önemsediklerini söyledi. Uyum ve regülasyon tarafında ise son dönemin kurumlar için daha belirleyici hale geldiğini, bu alanda iş birliği yapılan çözümlerin stratejik değer taşıdığını ifade etti.
Yatırımda Hız ve Kontrol Artık Aynı Anda Yönetilmek Zorunda
Mustafa Keçeli, büyük bir kurum ve regülasyona tabi bir portföy yönetimi şirketi içinde yatırım yaparken en zor dengenin “hız ve kontrol” arasında kurulduğunu anlattı. Türkiye’de girişim sermayesi ekosisteminin son yıllarda hızla büyüdüğünü, fon sayısının artmasıyla rekabetin değiştiğini ve artık masada kalabilmek için yalnızca sermayenin yeterli olmadığını söyledi. Girişimlere yatırım sürecinde hızlı reaksiyon gösterebilmenin, yatırım sonrası katkı sunmanın, ekibin girişimciye güven vermesinin ve süreçleri iyi yönetmenin belirleyici hale geldiğini vurguladı. Yapay zekâ döneminde kopyalama hızının ciddi biçimde arttığını, eskiden “kopyalanamaz” denen sürelerin kısaldığını; bu yüzden girişimlerin de yatırımcıların da daha hızlı karar döngülerine ihtiyaç duyduğunu ifade etti. Öte yandan banka iştiraki olmanın, regülasyon yükümlülüklerinin ve fon yatırımcılarına karşı sorumlulukların kontrol mekanizmalarını zorunlu kıldığını; bu nedenle hızlanmanın yolunun kontrolü gevşetmekten değil, kontrol süreçlerini hızla çalışacak biçimde yeniden tasarlamaktan geçtiğini belirtti. APY’nin farklı kurumlara fon yönetimi hizmeti verdiğini hatırlatarak, bu sorumluluk yapısının “kısa sözleşmeyle hızlı yatırım” gibi yaklaşımları mümkün kılmadığını, doğru çözümün kurum içi ve iş ortaklarıyla birlikte hız-kontrol dengesini sistematik şekilde kurmak olduğunu söyledi.
Eğitimden Finteke Uzanan Yol, 18 Yaş Altı İçin Büyük Bir Potansiyel Taşıyor
Emre Çekiç, Okul girişiminin pandemi sonrasında, eğitim teknolojileri alanında öğrenci devam-takip ve raporlama süreçlerine odaklanarak kurulduğunu anlattı. Uzaktan eğitim ya da içerik üretimi gibi daha görünür edtek başlıklarının dışında kaldıklarını, okul yönetiminin günlük operasyonunu kolaylaştıran somut bir problemden yola çıktıklarını ifade etti. Öğrencinin okula gelmeme, geç gelme ve çıkış süreçlerini otomatikleştirerek yönetim kadrosuna raporlayan bir sistem geliştirdiklerini; 500’den fazla kamu okulunda çalıştıklarını ve yaklaşık 350 bin öğrenciye ulaştıklarını paylaştı. Veli tarafı dahil edildiğinde kullanıcı bazının 700–800 bin bandına geldiğini söyledi. Konuşmasının ilerleyen bölümünde, bu ölçeğin kendilerine güçlü bir yazılım kası kazandırdığını ve özellikle kart altyapısı üzerinden 18 yaş altı kitle için fintek tarafında önemli bir potansiyel açıldığını vurguladı. 10–18 yaş aralığında finansal okuryazarlık kazandıran içerikler ve çözümlerle birleştiğinde iş modelinin büyüme alanının genişlediğini belirtti. Eğitim teknolojileri ile finansal teknolojileri aynı hikâyede birleştirmenin anlatım ve konumlandırma açısından zorlayıcı olduğunu, bu süreçte hatalar yaptıklarını ancak bu hatalardan ders çıkararak ilerlediklerini söyledi. insha Ventures ile tanışmalarının iş ortaklığı ve ölçeklenme açısından kritik bir eşik olduğunu aktarırken, alınan son yatırımla iki yıl içinde 1,5–2 milyon öğrenciye ulaşmayı hedeflediklerini ifade etti.
insha Ventures’a nice başarı dolu yıllar diliyorum. 🧿
